經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+長期借款利息=總成本費用

    償債備付率/利息備付率的計算

    1產(chǎn)量

    2銷售價格（不含營業(yè)稅）

    3銷售收入

    4單位經(jīng)濟成本

    5年經(jīng)營成本

    6EBITDA=3-5

    7年折舊費

    8年攤銷費

    9息稅前利潤EBIT=6-7-8

    10年應付利息

    11稅前利潤=10-9

    12年所得稅=11*33%

    13稅后利潤

    14年還本

    15還本付息總額=14+10

    16還本付息資金+8+10+13

    17利息備付率=9EBIT÷10年應付利息>2

    18償債備付率=16÷15>1

    序號　項目　合計　建設期

    生產(chǎn)期（運營期）

    （0年）（1 .2年）　（3~10年）

    生產(chǎn)負荷

    1現(xiàn)金流入1=2+3+4

    2銷售收入

    3回收固定資產(chǎn)余值

    4回收流動資金

    5 現(xiàn)金流出

    5=6+7+8+9+10

    6設備投資不含建設期利息

    7廠房投入（機會成本）

    8流動資金投入

    9經(jīng)營成本

    10銷售稅金及附加 10=2×稅率

    11稅前凈現(xiàn)金流量 11=1-5

    12折舊

    13攤銷

    14稅前收益

    14=11-12-13

    15所得稅15=（2-9-10）×所得稅率

    16稅后凈現(xiàn)金流量 16=14-15

    17折現(xiàn)系數(shù)i=15%（1+i）-n

    18折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量

    19累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量