亞洲仍是“太陽升起”的地方
　　當(dāng)北美和歐洲的衍生品市場被金融危機(jī)嚴(yán)重拖累的時(shí)候，亞洲地區(qū)衍生品交易所的成交量卻依舊在以兩位數(shù)的年增長率蓬勃發(fā)展。
　　在過去十年里，韓國交易所的成交量排名屢屢向上攀升，僅憑Kospi200指數(shù)期權(quán)這一個(gè)品種，韓國交易所就穩(wěn)居全球交易所成交排名前列。今年上半年，Kospi期權(quán)合約換手?jǐn)?shù)超過了10億，而排名緊跟其后的CME的標(biāo)普500指數(shù)期貨合約的換手?jǐn)?shù)還不到3億。國際清算銀行(BIS)的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年Kospi期權(quán)合約及相關(guān)的期貨合約的總成交額達(dá)到了19.6萬億美元，這一數(shù)額相當(dāng)于全球所有衍生品交易所內(nèi)的全部股票期貨及期權(quán)總成交額的四分之一。
　　在11月份的第一個(gè)交易日，中國期貨市場的成交額就成功跨過了100萬億元的歷史大關(guān)，中國商品期貨市場成為僅次于美國的全球第二大商品期貨市場。2009年是中國期貨市場發(fā)展從量變向質(zhì)變轉(zhuǎn)變的一年，盡管有金融危機(jī)的沖擊，但中國的期貨市場仍然取得了100多萬億元成交額、1000多億保證金的驕人業(yè)績。受新品種上市和原有明星品種交易活躍的推動(dòng)，中國國內(nèi)三家商品交易所在全球交易所成交排行榜上的名次持續(xù)上升。
　　在此次金融危機(jī)中，日本的金融衍生品交易所受到的影響較小，而且，散戶投資者已經(jīng)從股票交易轉(zhuǎn)向從事期貨交易，期貨交易比以前活躍多了。這主要是因?yàn)椋�交易所擁有最新的�?guī)管制度，他們推出的產(chǎn)品更加專業(yè)化和國際化。同時(shí)，日本的交易所還非常重視技術(shù)升級。東京工業(yè)品交易所（TOCOM）引入了基于納斯達(dá)克OMX技術(shù)的交易系統(tǒng)，該交易系統(tǒng)已于5月7日上線，具有“斷路器”功能，并允許交易所提供主機(jī)托管服務(wù)；大阪證券交易所（OSE）計(jì)劃于2010年上半年運(yùn)行一個(gè)基于OMX系統(tǒng)的、新的衍生品交易平臺(tái)；東京金融交易所（TFE）則計(jì)劃改進(jìn)產(chǎn)品系列、實(shí)行做市商計(jì)劃，至2010年3月，TFE將推出新的股票指數(shù)衍生品。這些都為日本交易所的平穩(wěn)發(fā)展提供了制度和技術(shù)上的保障。