2012年期貨資格考試投資分析講義匯總

　　第一節期貨投資分析報告的基本要求

　　一、期貨投資分析報告的類型

　　1、定期報告（日報、周報、季報）

　　不定期報告（專題報告、調研報告、投資方案、行業發展動態報告）

　　2、短期、中期、長期投資報告

　　3、分析報告、投資方案、策略報告

　　二、期貨投資分析報告的寫作要求

　　1、重點突出

　　2、專業規范

　　3、可觀公正：（1）以數據為依據（2）以市場為主題（3）以經驗為輔助

　　三、期貨投資分析報告的基本格式要求

　　1、報告形式

　　2、報告條理

　　3、報告結論

　　4、風險控制

　　四、期貨投資分析搞搞的常用分析內容

　　1、背景介紹

　　2、當期要點關注及專項分析

　　3、市場潛在的重要利多/利空信息匯總和影響分析

　　4、綜合分析

　　5、技術分析

　　6、結論及建議

　　7、風險條款

　　五、期貨投資分析報告的常見問題和注意事項

　　1、缺乏邏輯關系

　　2、沒有抓住主要矛盾

　　3、時間效應不相符，用長期因素推斷短期走勢

　　4、不敢面對以前的分析失誤

　　第二節定期報告

　　一、期貨日評

　　1、期貨日評的具體內容

　　（1）描述當日交易狀況

　　（2）對行情的漲跌原因作出解釋

　　（3）對行情的后市作預測

　　（4）結論與建議

　　（5）免責聲明和分析師簡介

　　2、期貨日評案例

　　二、期貨周報和月報：側重過程分析，階段性總結，基本面因素的跟蹤分析或修正及對后市影響。

　　三、期貨季報和年報：著眼行情大勢，側重基本面分析和供需平衡表內容分析。

　　第三節期貨專題報告

　　一、數據分析

　　二、突發事件分析

　　三、重要因素專題分析

　　四、市場結構及交易制度的分析

　　五、投資方法及理念分析

　　第四節期貨調研報告

　　一、期貨調研報告的內容：前言部分、正文部分、結尾部分

　　二、寫作要求：

　　1、有明確的調研目的

　　2、調研和搜集材料要真實、準確和典型

　　3、講究方法，體現科學性

　　4、防止以偏概全，片面得出結論

　　5、要講究時效，及時發揮報告作用，提高投資收益

　　第五節 期貨投資方案

　　一、期貨投資方案的特點

　　1、實戰性要求

　　2、適用于時間稍長的投資

　　3、基本面分析為主，技術面分析為輔

　　4、一般為小范圍內使用

　　二、期貨投資方案的基本內容

　　1、分析預測

　　2、交易計劃

　　3、目標價位與止損點

　　三、期貨套期保值方案的基本內容

　　1、對企業進行合理的定位

　　2、套期保值時機的選擇

　　3、套期保值操作策略：

　　（1）確定最大套期保值量

　　（2）套期保值操作策略：目標保值法、要素保值法、目標與要素結合保值法

　　4、平倉、交割以及期轉現操作選擇

　　5、套期保值的組織管理：

　　部門設置、崗位職責、內控制度、投資流程、交割流程、財務和稅收處理等。

　　6、企業參與套期保值的注意事項：

　　基差對套期保值的影響、參與套期保值操作原則、風險控制和財務管理。

　　四、期貨套利方案的基本內容

　　1、套利原理概述

　　2、套利機會識別

　　3、套利費用測算

　　4、收益率預估與止損設置

　　5、風險提示與防范

　　6、績效評估