2012年期貨資格考試基礎(chǔ)知識考點精講第八章匯總

　　第二節(jié)  外匯期貨

　　一、外匯與外匯風(fēng)險

　　（1）外匯的概念

　　（2）匯率及其標(biāo)價方法

　　（3）外匯風(fēng)險：

　　A.交易風(fēng)險

　　B.經(jīng)濟風(fēng)險

　　C.儲備風(fēng)險

　　二、外匯期貨現(xiàn)狀

　　以匯率為標(biāo)的物的期貨合約

　　1972年美國芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生第一個外匯期貨。因歐元產(chǎn)生和流通而外匯期貨成為金融期貨中交易量最少的品種。另一個原因：外匯市場比較完善和發(fā)達。主要集中在美國，集中在芝加哥商業(yè)交易所。

　　三、外匯期貨合約

　　主要品種：歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元

　　2006年8月27日，芝加哥商業(yè)交易所推出人民幣兌美元的期貨以及期權(quán)交易。

　　影響匯率的因素

　　（1）財政經(jīng)濟狀況

　　（2）國際收支狀況

　　（3）利率水平

　　（4）貨幣政策

　　（5）政治因素

　　四、外匯期貨套期保值交易

　　（1）空頭套期保值

　　空頭套期保值是指在即期外匯市場上處于多頭地位的人，即持有外幣資產(chǎn)的人，為防止外幣的匯價將來下跌，而在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的空頭交易。

　　（2）多頭套期保值