2012年咨詢師考試政策分析與評價講義94

    （二）債務資金基本要素

    1.時間和數量

    2.融資成本

    3.建設期利息的支付

    三種不同的付息條件：

    （1）投產之前不必付息，但未清償的利息要和本金一樣計息（即復利計息）。

    （2）建設期內利息必須照付。

    （3）建設期利息照付，且貸款時就以利息扣除的方式貸出資金。

    4.附加條件

    5.債權保證

    6.利用外債的責任

    （1）統借統還

    （2）統借自還

    （3）自借自還

    二、債務資金的資金來源和融資方式

    （一）信貸方式融資

    1.商業銀行貸款

    （1）分類

    （2）使用商業銀行貸款需要向銀行提供的資料

    （3）項目投資使用中長期貸款，銀行要進行獨立的項目評估，評估內容：

    項目建設內容、必要性、產品市場需求、項目建設及生產條件、工藝技術及主要設備、投資估算與籌資方案、財務盈利性、償債能力、貸款風險、保證措施。

    （4）商業銀行貸款利率

    ①國內商業銀行貸款利率

    目前受人民銀行調控，人民銀行不定期對貸款利率進行調整。商業銀行的貸款利率以人民銀行的基準利率為中心可以有一定幅度的上下浮動。已經借入的長期貸款，如遇人民銀行調整利率，利率調整在下一年度開始執行。

    ②國外商業銀行貸款利率

    由市場決定，各國政府的中央銀行對本國的金融市場利率通過一定的手段進行調控。貸款利率形式有浮動利率與固定利率兩種。

    2.政策性銀行貸款

    其利率通常比商業銀行貸款低。我國各政策性銀行的職能：

    （1）國家開發銀行：重點向國家基礎設施、基礎產業和支柱產業項目以及重大技術改造和高新技術產業化項目發放貸款。其貸款分為兩種：

    ①軟貸款：運用國家開發銀行注冊資本金，按項目配股貸給國家控股公司和中央企業集團，以此對這些企業參股、控股。

    ②硬貸款：運用國家開發銀行借入資金貸放給項目。

    （2）中國進出口銀行：主要為出口信貸提供支持。

    其主要任務是執行國家產業政策和外貿政策，為擴大我國資本性貨物出口（機電產品和成套設備等）提供政策性金融支持。此外，還可辦理中國政府的援外貸款及外國政府貸款的轉貸款業務。

    （3）中國農業發展銀行：主要為農業、農村發展項目提供貸款。

    3.出口信貸

    （1）分類：

    出口信貸分為買方信貸與賣方信貸。

    ①買方信貸：借款人是設備進口商，取得的貸款資金用于支付進口設備貨款，并對銀行還本付息。買方信貸可通過進口國商業銀行轉貸款，也可以不轉貸。

    ②賣方信貸：借款人是設備出口商，取得的貸款給予設備的購買方以延期付款條件。