香港期交所12月23日宣布，由于市場需求偏低，恒生中國H股金融行業指數期貨及新華富時中國25指數期貨及期權將停止買賣。這一國際金融市場極為平常的事件，卻被一些人認為股指期貨是風險的放大器，從而在當前金融危機的背景下而被摘牌。其實，這樣的理解不僅與事實不符，而且也是對國際金融市場的不了解。
　　首先，香港期交所明確表示，其之所以摘牌恒生中國H股金融行業指數期貨及新華富時中國25指數期貨及期權，原因在于市場需求偏低，而非金融危機，更不是因為股指期貨會放大風險這一本身就是錯誤的結論。因此，對于兩個股指期貨被摘牌事件，首先應搞清市場的真實情況，而不是妄加猜測。
　　其次，在歐美及香港等發達期貨市場上，新品種的上市實行的是備案制而非審批制，而品種的摘牌也可由交易所自行決定，故交易所可根據市場需求適時上市或摘牌相關品種。以全球最大的CME交易所為例，其每年都要嘗試推出4-5個新品種，但是失敗后最終摘牌的約占80%，而其目前成交活躍的品種中，只有3%來自于20年前的老品種，其余97%均為近20年來開發成功的。因此，應以平常心對待國際金融市場上股指期貨產品的上市和摘牌。
　　再次，股指期貨不僅不會放大風險，相反，股指期貨作為規避系統性風險的工具，對市場能起到很好的減震器和穩定器的作用。股指期貨的這一作用是通過多個方面來體現的。第一，當市場出于恐慌性下跌時，股指期貨的價格發現功能使其遠月合約在沒有被刻意打壓的情況下，對近月合約會有一定的升水，這種升水將較大的提升普通投資者對證券市場將來走牛的信心。反之，當股市處于非正常性上揚時，遠月合約的貼水也能讓投資者保持冷靜。因此，從上漲下跌兩個方向上，股指期貨都有利于穩定投資者情緒，使投資者理性投資。第二，股指期貨作為避險工具，使得機構投資者在預期現貨市場將下行時，為保證其現有收益，可通過股指期貨市場的空頭頭寸來達到避險目的，減少現貨市場的做空動能，從而起到了減震器的作用。因此，股指期貨不僅不會放大市場系統性風險，反而作為規避系統性風險的工具能起到穩定市場的作用。股指期貨自1982年誕生以來，發展極為迅速，目前已經占全球成交量的近四成，究其原因，就是因為股指期貨的避險功能受到了廣大投資者的歡迎。如果股指期貨真的會放大風險，那么只怕CME、Eurex等國際主要期貨交易所早就采取措施了。
　　因此，香港期交所有關內地的兩個股指期貨被摘牌事件，完全是香港期交所正常的市場行為，是國際期貨市場一個極為平常的事件，不作調查，胡亂猜測對市場發展沒有絲毫助益。