41.題干 ： 以下指標(biāo)預(yù)測市場將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有（ ）。

    A： K 線從下方 3 次穿越 D 線

    B： D 線從下方穿越 2 次 K 線

    C： 負(fù)值的 DIF 向下穿越負(fù)值的 DEA

    D： 正值的 DIF 向下穿越正值的 DEA

    參考答案 [A]

    42.題干 ： 在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。

    A： 2

    B： 4

    C： 6

    D： 12

    參考答案 [D]

    43.題干 ： 5 月 15 日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出 5 張 7 月大豆期貨合約，買入 10 張 9 月大豆期貨合約，賣出 5 張 11 月大豆期貨合約；成交價(jià)格分別為 1750 元 / 噸、 1760 元 / 噸和 1770 元 / 噸。 5 月 30 日對沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為 1740 元 / 噸、 1765 元 / 噸和 1760 元 / 噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）元。

    A： 1000

    B： 2000

    C： 1500

    D： 150

    參考答案 [C]

    44.題干 ： 在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于（ ）。

    A： CBOT

    B： KCBT

    C： NYMEX

    D： CME

    參考答案 [D]

    45.題干 ： 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（ ）。

    A： 外匯期貨

    B： 利率期貨

    C： 股指期貨

    D： 股票期貨

    參考答案 [B]

    46.題干 ： 以下說法正確的是（ ）。

    A： 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)間的下界

    B： 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界

    C： 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

    D： 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

    參考答案 [C]

    47.題干 ： 以下為實(shí)值期權(quán)的是 （ ） .

    A： 執(zhí)行價(jià)格為 350 ，市場價(jià)格為 300 的賣出看漲期權(quán)

    B： 執(zhí)行價(jià)格為 300 ，市場價(jià)格為 350 的買入看漲期權(quán)

    C： 執(zhí)行價(jià)格為 300 ，市場價(jià)格為 350 的買入看跌期權(quán)

    D： 執(zhí)行價(jià)格為 350 ，市場價(jià)格為 300 的買入看漲期權(quán)

    參考答案 [B]

    48.題干 ： 7 月 1 日，某投資者以 100 點(diǎn)的權(quán)利金買入一張 9 月份到期，執(zhí)行價(jià)格為 10200 點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以 120 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張 9 月份到期，執(zhí)行價(jià)格為 10000 點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（ ）。

    A： 200 點(diǎn)

    B： 180 點(diǎn)

    C： 220 點(diǎn)

    D： 20 點(diǎn)

    參考答案 [C]

    49.題干 ： 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為 280 美分 / 蒲式耳的 7 月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為 15 美分 / 蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為 290 美分 / 蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為 11 美分 / 蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為（ ）美分 / 蒲式耳。

    A： 290

    B： 284

    C： 280

    D： 276

    參考答案 [B]

    50.題干 ： 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于 （ ） .

    A： 買入跨式套利

    B： 賣出跨式套利

    C： 買入寬跨式套利

    D： 賣出寬跨式套利

    參考答案 [B]

    51.題干 ： 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于（ ）。

    A： 買入跨式套利

    B： 賣出跨式套利

    C： 買入蝶式套利

    D： 賣出蝶式套利

    參考答案 [C]

    52.題干 ： 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是（ ）。

    A： 管理費(fèi)

    B： 經(jīng)紀(jì)傭金

    C： 營銷費(fèi)用

    D： CTA 費(fèi)用

    參考答案 [D]

    53.題干 ： 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 （ ）。

    A： CTA

    B： CPO

    C： FCM

    D： TM

    參考答案 [B]

    54.題干 ： 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（ ）。

    A： 管理費(fèi)

    B： CTA 費(fèi)用

    C： 經(jīng)紀(jì)傭金

    D： 承銷費(fèi)用和營銷費(fèi)用

    參考答案 [A]

    55.題干 ： 市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能（ ）。

    A： 價(jià)格將大幅波動

    B： 投機(jī)成分過高

    C： 有人操縱市場

    D： 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大

    參考答案 [A]

    56.題干 ： 在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（ ）。

    A： 中國證監(jiān)會

    B： 中國期貨業(yè)協(xié)會

    C： 期貨交易所

    D： 期貨經(jīng)紀(jì)公司

    參考答案 [B]

    57.題干 ： 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為 10% ，市場預(yù)期收益率為 20% ，無風(fēng)險(xiǎn)收益率 4% ，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）。

    A： 2.5%

    B： 5%

    C： 20.5%

    D： 37.5%

    參考答案 [D]

    58.題干 ： 基差交易是指按一定的基差來確定（ ），以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。

    A： 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差

    B： 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格

    C： 現(xiàn)貨價(jià)格

    D： 期貨價(jià)格

    參考答案 [C]

    59.題干 ： 6 月 5 日某投機(jī)者以 95.45 的價(jià)格買進(jìn) 10 張 9 月份到期的 3 個(gè)月歐元利率（ EURIBOR ）期貨合約， 6 月 20 日該投機(jī)者以 95.40 的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）。

    A： 1250 歐元

    B： -1250 歐元

    C： 12500 歐元

    D： -12500 歐元

    參考答案 [B]

    60.題干 ： 1 月 5 日，大連商品交易所大豆 3 月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是 2800 元 / 噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是（ ）元 / 噸。

    A： 2716

    B： 2720

    C： 2884

    D： 2880

    參考答案 [A]