查看匯總：2011期貨從業資格考試《市場基礎》真題詳解

   1、銀行存款5 年期的年利率為6%，按單利計算，則1000 元面值的存款到期本利和為（）。

    A、1000

    B、1100

    C、1200

    D、1300

    答案：D

    解析：如題，根據單利公式，Sn=P×（1+ni），則存款到期本利和=1000×（1+5×6%）=1300元。

    2、銀行存款5 年期的年利率為6%，按復利計算，則1000 元面值的存款到期本利和為（）。

    A、1000

    B、1238

    C、1338

    D、1438

    答案：C

    解析：如題，根據單利公式，Sn=P×（1+i）n，則存款到期本利和=1000×（1+6%）5=1338元。

    3、若某期貨合約的保證金為合約總值的8%，當期貨價格下跌4%時，該合約的買方盈利狀況為（）。

    A、+50%

    B、-50%

    C、-25%

    D、+25%

    答案：B

    解析：如題，合約的買方是看漲的，現價格下跌，故其出現虧損。合約杠桿倍數=1/8%=12.5，下跌4%被放大到4%×12.5=50%.

    4、權利金買報價為24，賣報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

    A、21 20 24

    B、21 19 25

    C、20 24 24

    D、24 19 25

    答案：A

    解析：如題，期貨交易所計算機自動撮合系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp），三者居中的一個價格，即：當bp >= sp>= cp 時，最新成交價= sp；當bp >=cp >= sp時，最新成交價= cp；當cp >= bp>=sp 時，最新成交價= bp，因此，上題的成交價分別是（24>21>20，成交價為21）；（24>20>19，成交價為20）；（25>24>20，成交價為24）。

    5、某投機者預測5 月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5 手（10 噸/手），成交價格為2015 元/噸，此后合約價格迅速上升到2025 元/噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5 月份合約；當價格上升到2030 元/噸時，又買入3 手合約；當市價上升到2040元/噸時，又買入2 手合約；當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。

    A、-1305

    B、1305

    C、-2610

    D、2610

    答案：B

    解析： 如題，投機者在賣出前合約數為15 手， 平均買入價=（2015×50+2025×40+2030×30+2040×20+2050×10）/150=2026.3元/噸，在2035 元/噸價格賣出全部期貨合約時，該投機者獲利=（2035-2026.3）×15×10=1305元。