股指期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的標準化協(xié)議，是股指期貨交易的對象。一般而言，股指期貨合約中主要包括下列要素：
　　(1)合約標的。即股指期貨合約的基礎資產(chǎn)，比如滬深300指數(shù)期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數(shù)。
　　(2)合約價值。合約價值等于股指期貨合約市場價格的指數(shù)點與合約乘數(shù)的乘積。
　　(3)報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數(shù)點，最小變動價位為該指數(shù)點的最小變化刻度。
　　(4)合約月份。股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期交割結(jié)算的月份。在《滬深300指數(shù)期貨合約》中，合約月份為當月、下月及隨后的兩個季月，共四個月份。比如在2006年12月1日，中金所可供交易的滬深300指數(shù)期貨合約將有0612、0701、0703和0706四個月份的合約。“06”表示2006年，“12”表示12月份，“0612”表示2006年12月份到期交割結(jié)算的合約。0612合約到期交割結(jié)算后，0701就成為最近月份合約，同時0702合約掛牌。0701合約到期交割結(jié)算后，0702、0703就成為最近兩個月份合約，同時0709合約掛牌。采用近月合約與季月合約相結(jié)合的方式，在半年左右的時間內(nèi)共有四個合約同時交易，具有長短兼濟、相對集中的效果。
　　(5)交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。投資者應注意最后交易日的交易時間可能有特別規(guī)定。
　　(6)價格限制。是指期貨合約在一個交易日中交易價格的波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。
　　(7)合約交易保證金。在《滬深300指數(shù)期貨合約》中，滬深300指數(shù)期貨合約交易保證金定為合約價值的8%。中金所有權(quán)根據(jù)市場風險情況進行調(diào)整。滬深300指數(shù)期貨合約交易保證金的實際比例以中金所正式公布的合約中所規(guī)定的比例為準，提請投資者注意。另外需要提醒的是，由于普通投資者無法直接在中金所開設保證金賬戶，可以在符合規(guī)定的期貨公司開立保證金賬戶來進行交易和結(jié)算，相應的期貨公司為了更嚴格地控制投資者的風險，一般會在中金所規(guī)定的保證金比例基礎上再上浮若干個百分點，具體比例依投資者開戶的期貨公司而定。
　　(8)交割方式。股指期貨交易采用現(xiàn)金交割方式。在現(xiàn)金交割方式下，每一未平倉合約將于到期日結(jié)算時得以自動平倉，也就是說，在合約的到期日，空方無需交付股票組合，多方也無需交付合約總價值的資金，只是根據(jù)交割結(jié)算價計算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的方式來了結(jié)交易。現(xiàn)金交割與當日無負債結(jié)算在本質(zhì)上是一致的，差別在于兩點：其一，結(jié)算價格的計算方式不同;其二，現(xiàn)金交割后多空雙方的持倉自動平倉，而當日無負債結(jié)算后雙方的持倉仍然保留。
　　由于交割結(jié)算價是根據(jù)當時的現(xiàn)貨價格按某種約定的方式計算出來的，因而股指期貨的交割使股指期貨價格與現(xiàn)貨價格在合約到期日趨合。
　　(9)最后交易日和最后結(jié)算日。股指期貨合約在最后結(jié)算日進行現(xiàn)金交割結(jié)算，最后交易日與最后結(jié)算日的具體安排根據(jù)交易所的規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延。