上期所昨日舉行的風險警示研討會上，有關人士就13日發(fā)布的《上海期貨交易所風險控制管理辦法》（修正案）和《上海期貨交易所結算細則》（修正案）做了進一步解釋。
    該負責人以期銅合約為例，如果期銅Cu904合約在于2009年1月22日出現(xiàn)單邊市后，由于1月23日開始執(zhí)行新措施，則1月22日結算時該合約交易保證金比例為10%，1月23日該期貨合約的漲跌停板幅度為7%（原措施：1月22日結算時該合約交易保證金比例為7%，1月23日該期貨合約的漲跌停板幅度為5%）。
    如果該合約1月23日繼續(xù)同方向單邊市，則1月23日結算時該合約交易保證金比例為12%，2月2日該期貨合約的漲跌停板幅度為9%（按春節(jié)長假措施規(guī)定，2月2日各期貨合約的交易保證金比例為10%，漲跌停板幅度為7%，但由于該合約已連續(xù)出現(xiàn)兩個同方向單邊市，第三個交易日的交易保證金比例和漲跌幅限制按風險管理辦法的規(guī)定已升至12%和9%，按如遇交易保證金比例、漲跌幅度限制與現(xiàn)行規(guī)則規(guī)定的交易保證金比例、漲跌幅度限制不同時，則按兩者中比例高、幅度大的執(zhí)行的原則，該合約1月23日結算時該合約交易保證金比例為12%，2月2日該期貨合約的漲跌停板幅度為9%）。
    如果該合約1月23日未出現(xiàn)單邊市，則交易保證金比例和漲跌停板幅度按春節(jié)長假措施執(zhí)行，即當日交易日結算時該合約交易保證金比例為10%，2月2日該期貨合約的漲跌停板幅度為7%。
    如果該合約2月2日未出現(xiàn)單邊市，則交易保證金比例和漲跌停板幅度按春節(jié)長假措施執(zhí)行，即當日交易日結算時該合約交易保證金比例為7%，2月3日該期貨合約的漲跌停板幅度為5%。
    如果該合約2月2日出現(xiàn)與1月23日同方向單邊市（即2月2日出現(xiàn)連續(xù)三天同方向單邊市），則2月2日結算時該合約交易保證金比例仍為12%，并且按照《上海期貨交易所風險控制管理辦法》的規(guī)定執(zhí)行。
    如果該合約2月2日出現(xiàn)與1月23日反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，2月2日結算時該合約交易保證金比例為12%，2月3日該期貨合約的漲跌停板幅度為9%（雖然按日常風險控制措施中出現(xiàn)第一個單邊市時，當日結算時的交易保證金比例和次日漲跌停板幅度應為10%和7%，但由于D1交易日漲跌停板幅度為9%，已高于7%，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定。交易保證金比例同理按照從高原則收�。�。