三、流動(dòng)資金估算：流動(dòng)資金是項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料，制服工資及其

他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)資產(chǎn)投資，等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后所需全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的余額。流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的初期階段或者小型項(xiàng)目

可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。

(一)、分項(xiàng)詳細(xì)估算法(記表5-6表格)

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)(應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨)-流動(dòng)負(fù)債(應(yīng)付帳款)

流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款=購(gòu)買(mǎi)燃料，材料費(fèi)

流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金

存貨=原材料+燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

(二)、擴(kuò)大指標(biāo)估算法：按流動(dòng)資金占某種計(jì)算的比率估算流動(dòng)資金

一般常用的基數(shù)有：銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本，總成本、建設(shè)投資。適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段。

產(chǎn)值資金率估算法： 流動(dòng)資金=年產(chǎn)值×資金率=年銷(xiāo)售收入×資金率

經(jīng)營(yíng)成本資金率估算法： 流動(dòng)資金=年經(jīng)營(yíng)成本×資金率 流動(dòng)資金=年總成本×資金率

(三)、流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題

1. 分項(xiàng)詳細(xì)計(jì)算時(shí)，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。對(duì)存貨中的外購(gòu)原材料、燃料要根據(jù)不同品種

和來(lái)源，考慮運(yùn)輸防和運(yùn)輸距離等因素分別確定。

2. 不同負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的費(fèi)用計(jì)算出來(lái)的，而不能按100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以負(fù)荷百

分?jǐn)?shù)求得。

★★四、項(xiàng)目投入總資金與分期投資計(jì)劃的編制

(一)、項(xiàng)目投入總資金：編制投入總資金匯總表(表5-7)

1、建設(shè)投資

1.1建設(shè)投資靜態(tài)部分

1.1. 1建筑工程費(fèi)

1.1. 2設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)

1.1. 3安裝工程費(fèi)

1.1. 4工程建設(shè)其他費(fèi)用

1.1. 5基本預(yù)備費(fèi)

1.2建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分

1.2. 1漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

1.3. 2建設(shè)期利息

2、流動(dòng)資金

3、項(xiàng)目總投資=(1+2)=靜態(tài)投資+動(dòng)態(tài)投資

(二)、分年投資計(jì)劃：編制分年投資計(jì)劃表，其中的建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)是做為安排融資計(jì)劃、估算建

設(shè)期利息的基礎(chǔ)。分年投資計(jì)劃表與資金籌措表兩者合一稱(chēng)為投資使用與資金籌措表。

分年投資計(jì)劃表是編制項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃表的基礎(chǔ)

分年投資表內(nèi)容如下：人民幣分年投入，外匯分年投入

1. 建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)=靜態(tài)投資+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

2. 建設(shè)期利息 3. 流動(dòng)資金 4. 項(xiàng)目投入總資金=(1+2+3)