三、流動資金估算：流動資金是項目投產后，為進行正常生產經營，用于購買原材料、燃料，制服工資及其

他經營費用等所必不可少的周轉資金。它是伴隨著固定資產投資而發生的永久性流動資產投資，等于項目投產運營后所需全部流動資產扣除流動負債后的余額。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，項目決策分析與評價的初期階段或者小型項目

可采用擴大指標法。

(一)、分項詳細估算法(記表5-6表格)

流動資金=流動資產(應收賬款+現金+存貨)-流動負債(應付帳款)

流動資產=應收賬款+現金+存貨

流動負債=應付帳款=購買燃料，材料費

流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

存貨=原材料+燃料+在產品+產成品

(二)、擴大指標估算法：按流動資金占某種計算的比率估算流動資金

一般常用的基數有：銷售收入、經營成本，總成本、建設投資。適用于項目建議書階段。

產值資金率估算法： 流動資金=年產值×資金率=年銷售收入×資金率

經營成本資金率估算法： 流動資金=年經營成本×資金率 流動資金=年總成本×資金率

(三)、流動資金估算應注意以下問題

1. 分項詳細計算時，確定最低周轉天數。考慮一定的保險系數。對存貨中的外購原材料、燃料要根據不同品種

和來源，考慮運輸防和運輸距離等因素分別確定。

2. 不同負荷下的流動資金是按照相應負荷時的費用計算出來的，而不能按100%負荷下的流動資金乘以負荷百

分數求得。

★★四、項目投入總資金與分期投資計劃的編制

(一)、項目投入總資金：編制投入總資金匯總表(表5-7)

1、建設投資

1.1建設投資靜態部分

1.1. 1建筑工程費

1.1. 2設備及工器具購置費

1.1. 3安裝工程費

1.1. 4工程建設其他費用

1.1. 5基本預備費

1.2建設投資動態部分

1.2. 1漲價預備費

1.3. 2建設期利息

2、流動資金

3、項目總投資=(1+2)=靜態投資+動態投資

(二)、分年投資計劃：編制分年投資計劃表，其中的建設投資(不含建設期利息)是做為安排融資計劃、估算建

設期利息的基礎。分年投資計劃表與資金籌措表兩者合一稱為投資使用與資金籌措表。

分年投資計劃表是編制項目資金籌措計劃表的基礎

分年投資表內容如下：人民幣分年投入，外匯分年投入

1. 建設投資(不含建設期利息)=靜態投資+漲價預備費

2. 建設期利息 3. 流動資金 4. 項目投入總資金=(1+2+3)