期貨從業(yè)資格考試期貨市場基礎知識第7章公式
來源：育路教育網發(fā)布時間：2011-07-07
第7 章 期貨投機和套利交易
價差套利
總的來說，價差套利的盈虧都可以用如下公式計算：
價差套利盈虧＝Σ每個期貨合約的盈虧 （30）
一般可以將價差套利分為買進套利和賣出套利。買進套利是指如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的一“腿”，同時賣出價格較低的一“腿”的套利行為。賣出套利是指如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小，則套利者通過賣出其中價格較高的一“腿”，同時買入價格較低的一“腿”的套利行為。
由此，套利盈虧也可以采用如下公式計算：
買進套利的盈虧＝平倉時價差－建倉時價差 （31）
賣出套利的盈虧＝建倉時價差－平倉時價差 （32）
【糾錯】
