第6 章 套期保值
　　1. 基差 
　　基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與同種的某一特定期貨合約價格間的價差。
　　基差＝現貨價格－期貨價格 （25）
　　2. 套期保值效果
　　關于套期保值效果，教材中分多種情形（買入套期保值和賣出套期保值均分基差不變、基差走強、基差走弱三種情形）。總結起來，套期保值的盈虧可以通過以下公式計算：
　　（1）買入套期保值
　　買入套期保值盈虧＝套期保值商品數量×（建倉時基差－平倉時基差） （26）
　　現貨市場實際買入價格＝平倉時現貨市場價格－買入套期保值盈虧 （27）
　　（2）賣出套期保值
　　賣出套期保值盈虧＝套期保值商品數量×（平倉時基差－建倉時基差） （28）
　　現貨市場實際賣出價格＝平倉時現貨市場價格＋賣出套期保值盈虧 （29）