| 【背景材料】 某項目建設期為2年，生產期為8年。項目建設投資(含工程費、其他費用、預備費用)3100萬元，預計全部形成固定資產。固定資產折舊年限為8年，按平均年限法計算折舊，殘值率為5%。在生產期末回收固定資產殘值。 建設期第一年投入建設資金的60%，第二年投入40%，其中每年投資的50%為自有資金，50%由銀行貸款。貸款年利率為7%，建設期只計息不還款。生產期第一年投入流動資金300萬元，全部為自有資金。流動資金在計算期末全部回收。 建設單位與銀行約定：從生產期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進行償還，同時償還當年發生的利息。 預計生產期各年的經營成本均為2600萬元。銷售收入在計算期第三年為3800萬元，第四年為4320萬元，第五至十年均為5400萬元。假定銷售稅金及附加的稅率為6%，所得稅率為33%，行業基準投資回收期(Pc)為8年。 【問題】 1計算第三年初的累計借款是多少?(要求列出計算式) 2編制項目還本付息表。(將計算結果填入表11) 3計算固定資產殘值及各年固定資產折舊額。(要求列出計算式) 4編制項目現金流量表。(將現金流量有關數據填入表12) 5計算投資回收期(要求列出計算式)，并評價本項目是否可行。 (注：計算結果保留小數點后兩位。) 表11某項目還本付息表單位：萬元序號年份 項目123456789101年初累計借款2本年新增借款3本年應計利息4本年應還本金5本年應還利息表12某項目現金流量表(自有資金)單位：萬元序號年份 項目123456789101現金流入11銷售收入12回收固定資產殘值13回收流動資金2現金流出21自有資金22經營成本23償還借款231長期借款本金償還232長期借款利息償還24銷售稅金及附加25所得稅3凈現金流量4累計凈現金流量注：“自有資金”欄包括建設投資和流動資金。 1解： 第一年應計利息：(0+1/2×3100×60%×50%)×7% =3255(萬元) 第二年應計利息：(3100×60%×50%+3255+1/2×3100×40%×50%)×70% =8908(萬元) 第三年應計利息：3100×60%×50%+3100×40%×50%×3255+8908或 930+620+3255+8908=167163(萬元) 2解： 表19某項目還本付息表單位：萬元序號年份 項目123456789101年初累計借款96255167163139302111441〖〗835855719278582本年新增借款9306203本年應計利息3255890811701975178015851391924本年應還本金27861278612786127861〖〗2786127858 或 278615本年應還利息1170197517801585139195 3解： 固定資產投資：3100+12163=322163(萬元) 殘值：322163×5%=16108(萬元) 各年固定資產折舊：(322163-16108)÷8=38257(萬元) 4解： 表110某項目現金流量表(自有資金)單位：萬元序號年份 項目123456789101現金流入380043205400540054005400〖〗540058610811銷售收入380043205400540054005400〖〗5400540012回收固定資產殘值1610813回收流動資金300續表序號年份 項目123456789102現金流出930620367952355896394571393264391957390648 或 39065136148336148321自有資金93062030022經營成本260026002600260026002600〖〗2600260023償還借款39562376123566233712〖〗3176129808 或29811231長期借款 本金償還278612786127861278612786127858 或27861232長期借款 利息償還117019751780158013919524銷售稅金及附加228229232432432432432432425所得稅15593236466509671526679668469083690833凈現金流量-930-6201204876104145429146736148043149352 或 1493491785172246254累計凈現金流量-930-1550-142952-6684778582225319373263522615701132925756 5投資回收期： P1=5-1+|-66848|÷145429=446(年) 因為P1 所以，本項目可行。 |
| 輔導科目 | 精講班 |
沖刺班 |
串講班 |
報 名 |
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主講老師 |
課時 |
試聽 |
主講老師 |
課時 |
試聽 |
主講老師 |
課時 |
試聽 |
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李述萍 |
40 |
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張立寧 |
20 |
|
張立寧 |
12 |
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劉翠玲 |
40 |
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劉翠玲 |
20 |
|
劉翠玲 |
12 |
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成麗芹 |
40 |
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曹明銘 |
20 |
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成麗芹 |
12 |
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王雙增 陳憲 |
40 |
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王雙增 陳憲 |
20 |
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王雙增 陳憲 |
12 |
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王曉琴 |
40 |
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杜 軍 |
20 |
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杜 軍 |
12 |
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【責任編輯：張晉 糾錯】 |
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