第二篇 國際金融

　　一，

　　1， 歐洲貨幣市場中長期貸款條件：

　　借款人選定牽頭銀行—》如果雙方對貸款條件達成初步協議，牽頭銀行開始準備一份籌資備忘錄---》隨后牽頭銀行發出邀請信聯系參與銀行并附上一份籌資備忘錄—》如果各銀行反映頗佳，則借款人有可能增加借款的數量;如果相反，以致于參與份額低于貸款數量，則經理銀行(包括牽頭銀行)有責任補足余額。--》組成貸款銀團后，牽頭銀行就可以同借款人談判商定合同的具體條款并最終簽訂貸款合同。

　　費用： 除對已提用的貸款支付利息外，還需要支付承諾費，管理費，代理費，雜費等。

　　承諾費的計算。

　　2， 歐洲債券的發行與流通

　　發行的計算流程。

　　面值1000美元—》經理集團和發行人商定以975美元購買，即25美元折扣為發行費用也是承銷辛迪加的利潤。

　　二級市場發行--，如某銀行報價為95.5%--96%，1000美元的債券買入價格為955美元，賣出價格為960美元。

　　利息—》某投資3月23日購買面值為100W美元年息票7.2%的歐洲債券，付息日為每年2月10日，交易3月30日交割。則利息=(100W*7.2%*50/360)

　　二，匯率風險

　　1， 類型：(計算案例)

　　A, 交易風險： 多頭頭寸面臨該外匯貶值的風險，空頭頭寸面臨該外匯升值的風險。

　　B，折算風險： 集團的合并資產負債表 ;集團的損益類賬戶 。

　　C，經濟風險： 直接經濟風險 ;間接經濟風險

　　2， 交易風險的管理方法：

　　A ,商業法

　　1)選擇有利的合同貨幣：爭取使用本幣;出口或對外貸款爭取使用硬幣，進口或向外借款爭取使用軟幣;爭取使用兩種以上的軟硬搭配的貨幣。

　　2)加列合同條款： 貨幣保值條款;均攤損益條款;滑動價格保值條款;選擇貨幣條款 。

　　3)調整價格或利率

　　4)選擇折算方式

　　5)推遲或提前收付匯。LSI

　　6)配對

　　B,金融法

　　1)遠期外匯交易 ：1年以下的短期對外借貸 (案例)

　　2)外匯期貨交易(案例)

　　3)貨幣期權交易(案例)

　　4)借款與投資;BSI

　　5) 貨幣互換

　　三，

　　1， 保付代理的業務流程：

　　出口商在商業信用出賣商品的交易磋商過程中，

　　首先將進口商的名稱以及有關交易情況報告給本國保付代理組織

　　—》出口方的保理組織將上述資料整理后，通知進口方的保理組織

　　—》進口方的保理組織對進口商的資信進行調查并將調查結果以及可以向進口商提供賒銷金額的具體建議通知出口方的保理組織

　　—》如進口商資信可靠，向其提供賒銷金額建議的數字也及其可信，出口方的保理組織即將調查結果告知出口商，并對出口商與進口商之間的交易加以確認

　　—》出口上裝運后，把有關單據售給出口方的保理組織，并在單據上注明應收賬帳款轉讓給出口方的保理組織，要求后者支付貨款，后者將有關單據寄送進口方的保理組織

　　—》出口商將有關單據售給出口方保理組織時，后者按匯票金額扣除利息和保理費用后，立即或在雙方商定的日期將貨款支付給出口商

　　—》進口方的保理組織負責向進口商催收貨款，并向出口方的保理組織進行劃付。

　　2， 保付代理的主要內容：

　　承擔信貸風險;承擔資信調查托收催收帳款甚至代辦會計處理手續;預支貨款 。

　　3， 出口信貸的主要類型：

　　A，賣方信貸 ：大型機械設備與成套設備貿易中，為便于出口商以延期付款方式出賣設備，出口商所在地銀行對出口商提供的信貸。

　　區別; 當事人不同(賣是銀行與公式企業間，延是工商企業間);標的物不同(賣是貨幣資本，延是商品資本);信用性質不同(賣是銀行信用，延是商業信用)。

　　B， 買方信貸; 大型機械設備與成套設備貿易中，由出口商所在地的銀行貸款給外國進口商或進口商的銀行，以便給予融通便利，擴大本國設備的出口。

　　C， 混合信貸

　　D，福費廷

　　四，國際貨幣體系

　　1， 國際貨幣體系：通過國際慣例，協定和規章制度等，對國際貨幣關系所做的一系列安排。

　　2， 國際貨幣基金組織貸款：

　　A,資金來源; 份額;借款

　　B, 種類： 備用安排;中期貸款;減貧與增長貸款;補充儲備貸款;應急信貸額度;緊急援助

　　C，特別提款權：國際貨幣基金于1969年創造的一種記賬單位，是作為補充儲備資產而出現的。

　　3， 世界銀行貸款

　　A,資金來源： 銀行股份;借款;轉讓債權;業務凈收益 。

　　B，種類：項目貸款;非項目貸款;部門貸款;聯合貸款;窗口貸款