2005年4月8日，滬深兩交易所正式向市場發(fā)布滬深300指數(shù)。以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。同年8月25日由滬深兩交易所共同出資的中證指數(shù)有限公司成立，滬深300指數(shù)由中證指數(shù)限公司管理。

（一）指數(shù)選樣

1、指數(shù)成份股的數(shù)量：300只

2、指數(shù)成份股的選樣方法

（1） 選樣空間

上市交易時間超過一個季度；

非ST、*ST股票，非暫停上市股票；

公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題；

股票價格無明顯的異常波動或市場操縱；

剔除其他經(jīng)專家認(rèn)定不能進(jìn)入指數(shù)的股票

（2） 選樣標(biāo)準(zhǔn)

選取規(guī)模大、流動性好的股票作為樣本股。

（3） 選樣方法

對樣本空間股票在最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

（二）指數(shù)計算

指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派許加權(quán)綜合價格指數(shù)公式進(jìn)行計算。其中，調(diào)整股本根據(jù)分級靠檔方法獲得。分級靠檔方法如下表所示：

舉例如下：某股票流通股比例（流通股本/總股本）為7%，低于10%，

則采用流通股本為權(quán)數(shù)；某股票流通比例為35%，落在區(qū)間(30，40]對應(yīng)的加權(quán)比例為40%，則將總股本的40%作為權(quán)數(shù)。

（三）指數(shù)修正

滬深300指數(shù)采用“除數(shù)修正法”修正。當(dāng)樣本股名單、股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化或樣本股的調(diào)整市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性。修正公式為：

修正前的調(diào)整市值/原 除 數(shù)=修正后的調(diào)整市值/新除數(shù)

其中，修正后的調(diào)整市值＝修正前的調(diào)整市值+新增（減）調(diào)整市值；由此公式得出新除數(shù)（即修正后的除數(shù)，又稱新基期），并據(jù)此計算指數(shù)。

需要修正的情況包括：

1. 除息：凡有樣本股除息（分紅派息），指數(shù)不予修正，任其自然回落。

2. 除權(quán)：凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)。修正后調(diào)整市值＝除權(quán)報價×除權(quán)后的股本數(shù)+修正前調(diào)整市值（不含除權(quán)股票）。

3. 停牌：當(dāng)某一樣本股停牌，取其最后成交價計算指數(shù)，直至復(fù)牌。

4. 摘牌：凡有樣本股摘牌（終止交易），在其摘牌日前進(jìn)行指數(shù)修正。

5. 股本變動：凡有樣本股發(fā)生其他股本變動（如增發(fā)新股、配股上市、內(nèi)部職工股上市引起的流通股本增加等），在樣本股的股本變動日前修正指數(shù)。

6. 停市：部分樣本股停市時，指數(shù)照常計算；全部樣本股停市時，指數(shù)停止計算。

（四）成份股的定期調(diào)整

1、指數(shù)成份股原則上每半年調(diào)整一次，一般為1月初和7月初實施調(diào)整，調(diào)整方案提前兩周公布。

2、每次調(diào)整的比例不超過10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。

3、最近一次財務(wù)報告虧損的股票原則上不進(jìn)入新選樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性。

4、當(dāng)樣本股公司退市時，自退市日起，從指數(shù)樣本中剔除，由過去最近一次指數(shù)定期調(diào)整時的候選樣本中排名最高的尚未調(diào)入指數(shù)的股票替代。

5、最新規(guī)則調(diào)整：符合樣本空間條件、且總市值（不含境外上市股份）排名在滬深市場前10位的新發(fā)行股票，啟用快速進(jìn)入指數(shù)的規(guī)則，即在其上市第十個交易日結(jié)束后進(jìn)入指數(shù)，同時剔除原指數(shù)樣本中最近一年日均總市值排名最末的股票