2012年貨代考試精選案例：D/P遠期與風(fēng)險
來源：中華考試網(wǎng)發(fā)布時間：2012-12-21
這則案例主要講述的是有關(guān)D/P遠期與風(fēng)險，通過這則案例，如果選擇做D/P遠期，就得掌握一些D/P遠期與風(fēng)險基本原則。
「案情介紹」
2002年2月，我國A公司與英國B公司簽訂出口合同，支付方式為D/P 120 Days After Sight.中國C銀行將單據(jù)寄出后，直到2002年8月尚未收到款項，遂應(yīng)A公司要求指示英國D代收行退單，但到D代收行回電才得知單據(jù)已憑進口商B公司承兌放單，雖經(jīng)多方努力，但進口商B公司以種種理由不付款，進出口商之間交涉無果。后中國C銀行一再強調(diào)是英國D代收行錯誤放單造成出口商錢貨損失，要求D代收行付款，D代收行對中國C銀行的催收拒不答復(fù)。10月25日，D代收行告知中國C銀行進口商已宣布破產(chǎn)，并隨附法院破產(chǎn)通知書，致使出口商錢貨兩空。
「評析」
D/P遠期（Documents against Payment after sight，簡稱D/P after sight）指進口商在匯票到期時付清貨款后取得單據(jù)。D/P遠期托收是目前我國出口業(yè)務(wù)中較常見的結(jié)算方式，是托收業(yè)務(wù)中D/P（付款交單）的一種。D/P遠期在具體辦理時主要有三種形式：（1）見票后XX天付款；（2）裝運后XX天付款；（3）出票后XX天付款。一般做法是當(dāng)托收單據(jù)到達代收行柜臺后，代收行向進口商提示單據(jù)，進口商承兌匯票后，單據(jù)仍由代收行保存，直至到期日代收行才憑進口商付款釋放單據(jù)，進口商憑以提貨。采用這種方式一般基于貨物在航程中要耽誤一定時間，在單據(jù)到達代收行時可能貨物尚未到港，且出口商對進口商資信不甚了解，不愿其憑承兌便獲得單據(jù)。做D/P遠期實際上是出口商已經(jīng)打算給予進口商資金融通，讓進口商在付款前取得單據(jù)，實現(xiàn)提貨及銷售的行為。這是給進口商的一種優(yōu)惠，使其不必見單即付款，如進口商信譽好的話，還可憑信托收據(jù)等形式從代收行獲得融資，而且出口商也可由此避免風(fēng)險，在進口商不付款的情況下，可以憑代收行保存的貨權(quán)單據(jù)運回貨物或就地轉(zhuǎn)售，相對承兌交單項下的托收，出口商的貨款安全保證要大一些。
但使用這種方式也可能造成不便，如貨已到而進口商因匯票未到期拿不到單據(jù)憑以提貨，導(dǎo)致進口商無法及時銷貨，容易貽誤商機，甚至造成損失，所以往往要求代收行給予融通：（1）進口商向代收行出具信托收據(jù)預(yù)借單據(jù)，取得貨權(quán)。（2）代收行與進口商關(guān)系密切，在進口商作出某種承諾后從代收行取得單據(jù)。
在進口商向代收行出具信托收據(jù)預(yù)借單據(jù)又分為兩種情形：
第一是出口商主動授信代收行可憑進口商的信托收據(jù)放單，這是出口商對進口商的授信，一切風(fēng)險和責(zé)任均由出口商承擔(dān)，進口商能否如期付款，代收行不負任何責(zé)任。這種情形就相當(dāng)于做D/A（其實從票據(jù)法的角度來看，它還不如D/A好）。
第二是進口商在征得代收行同意的情況下，出具信托收據(jù)，甚至可提供抵押品或其他擔(dān)保，向代收行借出全套單據(jù)，待匯票到期時由進口商向代收行付清貨款再贖回信托收據(jù)。因為這是代收行憑進口商的信用，抵押品或擔(dān)保借出單據(jù)，是代收行對進口商的授信，不論進口商能否在匯票到期時付款，代收行都必須對出口商承擔(dān)到期付款的責(zé)任和義務(wù)。
這樣就給代收行帶來風(fēng)險，一旦進口商不付款代收行必須墊付，所以，國際商會《托收統(tǒng)一規(guī)則》（URC522）不鼓勵D/P遠期托收這種做法。《托收統(tǒng)一規(guī)則》第7條規(guī)定：托收不應(yīng)含有遠期匯票而同時規(guī)定商業(yè)單據(jù)要在付款后才交付。如果托收含有遠期付款的匯票，托收指示書應(yīng)注明商業(yè)單據(jù)是憑承兌交單（D/A）還是憑付款交單（D/P）交付款人。如果無此項注明，商業(yè)單據(jù)僅能憑付款交付，代收行對因遲交單據(jù)產(chǎn)生的任何后果不負責(zé)任。
此外，D/P遠期托收業(yè)務(wù)還有其他風(fēng)險，如有些國家不承認遠期付款交單，一直將D/P遠期作D/A處理，兩者在這些國家法律上的解釋是一樣的，操作也相同，而根據(jù)《托收統(tǒng)一規(guī)則》精神，若托收業(yè)務(wù)與一國、一州或地方所不得違反的法律和/或法規(guī)有抵觸，則《托收統(tǒng)一規(guī)則》對有關(guān)當(dāng)事人不具約束力，而此時若出口商自認貨權(quán)在握，不做相應(yīng)風(fēng)險防范，而進口商信譽欠佳，則極易造成錢貨兩空的被動局面。
如果選擇做D/P遠期，那么，作為出口商應(yīng)該把握以下幾點：
（1）做D/P遠期，要有風(fēng)險意識，在選擇客戶尤其是做大額交易時，一定要先考慮客戶的資信，D/P方式是建立在進口商信用基礎(chǔ)上的，總的來說這種方式對出口商不利，風(fēng)險較大并且隨時都存在，不宜多用。
（2）在合同洽談時應(yīng)盡可能確定代收行，盡可能選擇那些歷史較悠久、熟知國際慣例，同時又信譽卓著的銀行作為代收行，以避免銀行操作失誤、信譽欠佳造成的風(fēng)險。
（3）在提交托收申請書時，應(yīng)盡可能仔細填制委托事項，不要似是而非，要根據(jù)進口商的資信情況和能力來確定是否接受信托收據(jù)的方式放貨。
（4）辦理D/P遠期托收業(yè)務(wù)時盡量不要使遠期天數(shù)與航程時間間隔較長，造成進口商不能及時提貨，一旦貨物行情發(fā)生變化，易造成進口商拒不提貨，則至少會造成出口商運回貨物的費用或其他再處理貨物的費用。
（5）為避免貨物運回的運費或再處理貨物的損失，可讓進口商將相關(guān)款項作為預(yù)付定金付出，如有可能預(yù)付款項中可以包括出口商的利潤。
（6）在托收業(yè)務(wù)中最好選擇CIF價格條款，以防貨物在運輸過程中貨物損壞或滅失導(dǎo)致進口商拒付同時索賠無著的風(fēng)險。
（7）貨物發(fā)運后，要密切關(guān)注貨物下落，以便風(fēng)險發(fā)生后及時應(yīng)對，掌握主動，盡快采取措施補
（8）要注意D/P遠期在一些南美國家被視作D/A，最好事先打聽清楚，做到知己知彼。
