2010年咨詢師政策與法規輔導：證券機構

證券機構

　　證券機構是指從事證券業務的機構，包括證券交易所、證券公司、證券服務機構、證券登記結算公司、證券監督管理機構等。

　　(一)證券公司

　　1.作為最重要的金融中介機構，證券公司的主要職能在于幫助政府和企業籌集資金。它們也促進債券和股票在投資者之間的轉移。

　　2.證券公司提供多種類型的服務，這些服務通常被歸屬于兩大類型——投資銀行業務和經紀業務。投資銀行業務包括：承銷企業、政府和其他實體發行的證券，為公司的兼并或一家公司收購另一家公司提供便利，購買價值低估的股票后再高價賣出的套購活動等。經紀業務主要是接受投資者委托，代理買賣有價證券。

　　3.在我國，證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國證券法》規定設立的經營證券業務的有限責任公司或者股份有限公司。設立證券公司，必須經國務院證券監督管理機構審查批準。未經國務院證券監督管理機構批準，不得經營證券業務。

　　4.經國務院證券監督管理機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業務：

　　(1)證券經紀;

　　(2)證券投資咨詢;

　　(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;

　　(4)證券承銷與保薦;

　　(5)證券自營;

　　(6)證券資產管理;

　　(7)其他證券業務。

　　證券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦理，不得混合操作。

　　(二)證券服務機構

　　證券服務機構是為證券市場參與者提供相關服務的機構，主要有：投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所等。

　　投資咨詢公司的主要職能是幫助投資者了解市場、分析投資價值和引導投資方向。

　　資信評估機構的基本職能是對證券市場中的機構和證券的信用狀況進行評定，以客觀真實地反映證券發行人及其證券的資信程度。

　　投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所要從事證券服務業務，必須經國務院證券監督管理機構和有關主管部門批準。

　　(三)證券交易所

　　有組織的證券交易所是投資者交易其擁有的公開發行證券的地方。證券交易所本身不從事證券買賣業務，它為證券交易提供場所和各項服務，并履行對證券交易的監管職能。證券交易所是證券市場發展到一定程度的產物，是集中交易制度下證券市場的組織者和一線監管者。

　　根據《中華人民共和國證券法》，我國的證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所的設立和解散，由國務院決定。我國現有上海和深圳兩家證券交易所。

　　【06年真題】證券交易所的一般職能是( )。

　　A.從事證券買賣業務

　　B.為證券交易提供場所和各項服務

　　C.履行對證券交易的監管

　　D.辦理證券結算登記

　　E.提供投資咨詢服務

　　答案：BC

　　(四)證券登記結算公司

　　證券登記結算機構的基本職能是從事證券登記、存管、過戶和資金結算與交收。證券登記結算機構是證券市場的重要組成部分，登記結算業務是保障證券交易連續進行必不可少的環節。

　　在我國，證券登記結算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。設立證券登記結算機構必須經國務院證券監督管理機構批準。證券登記結算采取全國集中統一的運營方式。

　　證券登記結算機構履行下列職能：

　　證券賬戶、結算賬戶的設立;

　　證券的存管和過戶;

　　證券持有人名冊登記;

　　證券交易所上市證券交易的清算和交收;

　　受發行人的委托派發證券權益;

　　辦理與上述業務有關的查詢;

　　國務院證券監督管理機構批準的其他業務。

　　(五)證券監督管理機構

　　證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。我國的證券監督管理機構是國務院領導下的中國證券監督管理委員會。

　　中國證券監督管理委員會承擔了五項基本職能：

　　建立統一的證券期貨監管體系，按規定對證券期貨監管機構實行垂直管理。

　　加強對證券期貨業的監管，強化對證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機構和從事證券期貨中介業務的其他機構的監管，提高信息披露質量。

　　加強對證券期貨市場金融風險的防范和化解工作。

　　負責組織擬訂有關證券市場的法律、法規草案，研究制定有關證券市場的方針、政策和規章;制定證券市場發展規劃和年度計劃;指導、協調、監督和檢查各地區、各有關部門與證券市場有關的事項;對期貨市場試點工作進行指導、規劃和協調。

　　統一監管證券業。