2010年自考資產評估筆記第一章

　　（三）價值類型的決定因素

　　價值類型問題一直是評估業界的焦點和難點。但至少已在下列方面達成共識：一是價值類型是必需的；二是資產評估過程開始就應確定價值類型，價值類型指導資產評估過程始終；三是每一種價值類型必須定義。

　　決定和影響價值類型的因素是多方面的，但主要因素包括：

　　1、評估的特定目的（經濟行為）；

　　2、市場條件；

　　3、資產功能及其狀態。

　　上述三項因素是一個有機整體，核心問題是評估的特定目的，因為特定目的確定以后直接影響市場條件，進而也影響資產功能和狀態。比如，資產在發生售賣的經濟行為下，直接決定了市場中需求者的范圍。通常情況下，資產評估特定目的不同，評估價值也不一樣，這種差異本身就是由于特定目的引致的價值類型不同造成的。但需要進一步說明的是，評估師也可以根據委托者的要求選擇價值類型。一般地，企業破產、資產拍賣，我們可以選擇清算價格，但也可以根據委托者要求選擇采用市場價值類型。根據對市場價值概念的分析，國際評估界似乎對市場價值具有更大的偏好性，它是一種理想化的評估價值。當然，價值類型選擇不同，直接影響評估價值數額。而且，不同價值類型下的評估價值與實際資產交易值的差異度是不同的。如果企業破產評估選用清算價格這種價值類型，實際處置時，處置值和評估值差異就會很小；而如果選用市場價值類型時，處置值和評估值差異就會較大。可見，同樣評估目的，不同價值類型的評估值所表現的實際交易值與評估值的差異程度不同。強調說明的是，評估價值與資產交易值之間存在差異是正常的現象，因為交易過程中的許多因素并非評估師所應考慮的內容，委托方使用評估價值時，應注意分析二者差異的原因。當然，這樣并不是評估者對評估值就沒有責任了，其仍然應對形成評估值的因素及參數選擇方面負責。

　　第四節　資產評估的假設

　　假設對任何學科都是重要的，相應的理論觀念和方法都是建立在一定假設的基礎之上的。資產評估與其他學科一樣，其理論和方法體系的形成也是建立在一定假設條件之上的。適用資產評估的假設有以下幾種：

　　一、繼續使用假設

　　從資產評估角度看，繼續使用假設是指資產將按現行用途繼續使用，或轉換用途繼續使用。對這類資產的評估，就要從繼續使用的假設出發，不能按資產拆零出售零部件所得收入之和進行估價。

　　二、公開市場假設

　　公開市場是指發達與完善的市場條件。公開市場假設是基于市場客觀存在的現實，即資產在市場上可以公開買賣，不論資產的買者或賣者都希望得到資產最大最佳效用。

　　所謂最大最佳效用是指資產在可能的范圍內，用于最有利又可行和法律上允許的用途。這種資產的最大最佳效用可以是現時的，也可以是潛在的。在評估資產時，按照公開市場假設處理或作適當調整才有可能使資產收益最大。資產的最大最佳效用，由資產主體；具體特定條件以及市場供求規律所決定。

　　三、清算（清償）假設

　　清算（清償）假設是指資產所有者在某種壓力下被強制進行整體或拆零，經協商或以拍賣方式在公開市場上出售。這種情況下的資產評估具有一定的特殊性，適應強制出售中市場均衡被打破的實際情況，資產評估價值大大低于繼續使用或公開市場條件下的評估值。

　　在資產評估中，由于資產未來效用不同而形成了“三種假設”。在不同假設條件下，評估結果各不相同。在繼續使用假設前提下要求評估資產的繼續使用價值；在公開市場假設前提下要求評估資產的公平市場價值；在清算假設前提下要求評估資產的清算價格。因此，資產評估人員在評估業務活動中要充分了解、分析、判斷、認定被評估資產最可能的效用，以便得出有效結論。

　　第五節　資產評估的原則

　　資產評估的原則是調節資產評估委托者、評估業務承擔者以及資產業務有關權益各方在資產評估中的相互關系，規范評估行為和業務的準則。包括兩個層次的內容，即資產評估的工作原則和資產評估的經濟原則。

　　一、資產評估的工作原則

　　（一）獨立性原則

　　獨立性原則要求在資產評估過程擺脫資產業務當事人利益的影響，評估工作應始終堅持獨立的第三者立場。評估機構應是獨立的社會公正性機構，不能為資產業務各方的任何一方所擁有，評估工作不應受外界干擾和委托者意圖的影響。評估機構和評估人員不應與資產業務有任何利益上的聯系。

　　（二）客觀性原則

　　客觀性原則是指評估結果應有充分的事實為依據。評估人員要從實際出發，認真進行調查研究，在評估過程中排除人為因素的干擾，具有客觀、公正的態度和采用科學的方法。評估的指標具有客觀性，評估過程中的預測、推理和邏輯判斷等只有建立在市場和現實的基礎資料上，才具有意義。

　　（三）科學性原則

　　科學性原則是指在資產評估過程中，必須根據評估的特定目的，選擇適當的價值類型和方法，制定科學的評估實施方案，使資產評估結果科學合理。資產評估方法的科學性，不僅在于方法本身，更重要的是必須嚴格與價值類型相匹配。價值類型的選擇是以評估的特定目的為依據，它對評估方法具有約束性，不能以方法取代價值類型，以技術方法的多樣性和可替代性模糊評估價值類型的唯一性，影響評估結果的合理性。

　　另外，科學性原則還要求資產評估程序科學合理。資產評估業務不同，其評估程序也有繁簡的差異。因此，應根據評估本身的規律性和國家有關規定，結合資產評估的實際情況，確定科學的評估程序。這樣才能既有利于節約人力、物力和財力，降低評估成本；又有利于提高評估效率，保證評估工作順利進行。

　　（四）專業性原則

　　專業性原則要求資產評估機構必須是提供資產評估服務的專業技術機構。資產評估機構必須擁有一支由工程、技術、營銷、財務會計、法律和經濟管理等多學科的專家組成的資產評估專業隊伍；這支專業隊伍的成員必須具有良好的教育背景、專業知識和豐富的經驗，這是確保資產評估方法正確、評估結果公正的技術基礎。此外，專業性原則還要求資產評估行業內部存在專業技術競爭，以便為委托方提供廣闊的選擇余地。這是確保資產評估公平的市場條件。

　　二、資產評估的經濟原則

　　（一）貢獻原則

　　貢獻原則是指某一資產或資產的某一構成部分的價值，取決于它對其他相關的資產或資產整體價值的貢獻，或者根據當缺少它時對整體價值下降的影響程度來衡量確定。貢獻原則要求在評估一項由多個資產構成的整體資產的價值時，必須綜合考慮該項資產在整體資產構成中的重要性，而不是孤立地確定該項資產的價值。

　　（二）替代原則

　　替代原則是指當同時存在幾種效能相同的資產時，最低價格的資產需求最大。這是因為，有經驗的買方對某一資產不會支付高于能在市場上找到相同效用替代物的費用。評估時，某一資產的可選擇性和有無替代性是需要考慮的一個重要因素。

　　（三）預期原則

　　預期原則是指在資產評估過程中，資產的價值可以不按照過去的生產成本或銷售價格決定，而是基于對未來收益的期望值決定的。資產評估價值的高低取決于實現資產的未來效用或獲利能力。一項資產取得時的成本很高，但對購買者來說，其效用不高，評估值就不會很大。預期原則要求在進行資產評估時，必須合理預期其未來的獲利能力以及擁有獲利能力的有效期限。

　　資產評估的各經濟原則是相互聯系的，在評估過程中應綜合運用這些原則，以保證資產評估工作效率的提高和評估結果的合理性。

　　應當說明的是，被評估資產的價值，客觀存在的是一個量，而人們對它的評估又是一個量。資產評估就是通過對資產的全面認識和判斷，來反映其客觀價值。但是，一般來說，要使評估值與資產客觀價值完全一致，那是很難的，資產評估者的目標或任務應是努力縮小這個差距。

　　第六節　資產評估的程序

　　一、資產評估程序的定義

　　資產評估程序是指資產評估機構和人員執行資產評估業務、形成資產評估結論所履行的系統性工作步驟。資產評估程序由具體的工作步驟組成，不同的資產評估業務由于評估對象、評估目的、資產評估資料收集情況等相關條件的差異，評估人員可能需要執行不同的資產評估具體程序或工作步驟，但由于資產評估業務的共性，各種資產類型、各種評估目的的資產評估業務的基本程序是相同的。通過對資產評估基本程序的總結和規范，可以有效地指導評估人員開展各種類型的資產評估業務。

　　資產評估程序有狹義和廣義之分，狹義的資產評估程序是從資產評估機構和人員接受委托開始，到向委托人或相關當事人提交資產評估報告書結束。廣義的資產評估程序是從承接資產評估業務前的明確資產評估業務基本事項開始，到資產評估工作檔案歸檔結束。

　　按照廣義的資產評估程序分析，資產評估程序包括以下主要環節：

　　1、明確資產評估業務基本事項；

　　2、簽訂資產評估業務約定書；

　　3、編制資產評估計劃；

　　4、資產勘查與現場調查；

　　5、收集資產評估資料；

　　6、評定估算；

　　7、編制和提交資產評估報告書；

　　8、資產評估工作檔案歸檔。

　　二、資產評估程序的重要性

　　資產評估程序的重要性表現在：

　　（一）資產評估程序是規定資產評估行為、提高資產評估業務質量和維護資產評估服務公信力的重要保證

　　資產評估機構和人員不論執行何種資產類型、何種評估目的的資產評估業務，都應當履行必要的資產評估程序，按照工作步驟有計劃地進行資產評估。這樣做不僅有利于規范資產評估機構和人員的執業行為，而且能夠有效地避免由于機構和人員水平不同而導致的在執行具體資產評估業務中可能出現的程序上的重要疏漏，切實保證資產評估業務質量。恰當的資產評估程序對于提高資產評估機構業務水平乃至資產評估業整體業務水平具有重要意義。另一方面，作為一項專業性較強的中介服務工作，評估人員履行嚴格的評估程序也是贏得客戶和社會公眾信任、提高評估行業社會公信力的重要保證。

　　（二）資產評估程序是相關當事方評價自查評估服務的重要依據

　　由于資產評估結論是相關當事方進行決策的重要參考依據之一，因此資產評估服務必然引起相關當事方的關注，包括委托人、資產占有方、資產評估報告使用人、相關利益當事人、司法部門、證券監督及其他行政監督部門、資產評估行業主管協會以及社會公眾、新聞媒體等。資產評估程序不僅為資產評估機構和人員執行資產評估業務提供了必要的指導和規范，也為上述相關當事方提供了評價資產評估服務的重要依據，也是委托人、司法和行政監管部門及資產評估行業協會監督資產評估機構和人員、評價資產評估服務質量的主要依據。

　　（三）恰當執行資產評估程序是資產評估機構和人員防范執業風險、保護自身合法權益、合理抗辯的重要手段之一。

　　它是資產評估人員防范風險，在資產評估過程中，首先要履行好自己的程序。例如社會上有些評估機構或評估人員沒有履行好程序，這并不是評估機構和人員單方面的責任，也有委托方與客戶之間的影響。

　　三、資產評估程序的內容

　　（一）明確資產評估業務基本事項

　　明確資產評估業務基本事項是資產評估程序的第一個環節，明確資產評估的對象，業務所涉及的經濟行為；資產評估的委托方和資產的占有方的基本情況。明確基本事項時應該明確其經營地址、經營執照的范圍、性質、主要涉及經濟行為的資產的結構等。例如，注冊資本有50萬，經濟情況不太好，進行資產評估時，資產量突然與實際的資產量有很大的落差，此時就應考慮資產的來源。評估資產中評估的對象是否真實存在。注冊資本有50萬，賬上固定資產只有40萬，被評估資產為70萬元的固定資產，此時要考慮70萬元的被評估資產是否存在資產評估的風險。

　　（二）簽訂資產評估業務約定書

　　切實規定雙方的權利和義務。這是進行資產評估必要的程序，它是規范和約束雙方當事人之間利益和責任的關系。首先要規定委托方、評估對象以及評估基準日的日期、評估的目的；雙方在執行期間有什么樣權利和義務；規范資產評估過程中的收費問題及費用的支付方式；報告出具的日期、份數。最后雙方當事人蓋章簽字具有法律效力。那當然特殊情況可在資產評估業務約定書中說明、披露。

　　（三）編制資產評估計劃

　　應確定工作的期間、時間段、人員的配備、所需資料來源、何時接觸等相互協調的過程。這是保證資產評估業務能夠順利進行、提高效率的重要保證。

　　（四）資產勘查與現場調查

　　資產的現場勘察首先應與對方進行配合。一般情況應先由對方出具資產評估清查明細表，對于重要的資產應與管理層或技術的維護層取得及時聯系，更好的了解資產現有的情況，或在使用中的一些情況。目的是對這項資產有很好的確認。主要勘察數量與規格型號和技術狀況以及目前的使用情況等等。

　　（五）收集資產評估資料

　　收集資產評估資料要與被評估資產相協調。要根據評估對象收集相關資料。比如要評估一輛車，要知道這輛車的型號、狀況等。

　　（六）評定估算

　　資料與現場勘察的結果進行匯總、整理、評估。評估是根據評估目的而言的，評估目的確定其價值類型，價值類型選用適當的方法，根據收集到的資料的數值依據，就可以得到評估價值也就是被評估資產的評估結果。

　　（七）編制和提交資產評估報告書

　　評估結果出來以后，就編制資產評估報告書。資產評估報告書是評估機構提交給委托方的重要的法律性文書，這時對于委托方來說表明資產評估工作基本結束。

　　（八）資產評估工作檔案歸檔

　　資產評估是市場經濟行為，是市場條件下產生的業務。這項業務受市場檢驗如果存在一些問題時，應有充分的依據，這就表現在工作底稿、工作檔案中。可以隨時查閱有充分的理由證明這個評估是中介性服務機構優質的服務，并且這個評估并沒有受到當事人權益的影響（是客觀公正的、所做出的評估結論是有事實依據的，到工作底稿中都可查閱）

　　四、履行資產評估程序的基本要求

　　資產評估機構和人員在履行資產評估程序時，應遵循以下基本要求：

　　1、資產評估機構和人員應當在國家和資產評估行業規定的范圍內，建立、健全資產評估程序制度。由于資產評估機構和人員專業勝任能力、經驗各自不同，所承接的主要業務范圍和職業風險也各有不同，各資產評估機構應當結合本機構實際情況，在資產評估基本程序的基礎上進行細化等必要調整，形成本機構資產評估程序制度，并在資產評估執業過程中切實可行，不斷完善。

　　2、資產評估機構和人員執行資產評估業務，應當根據具體資產評估項目的情況和資產評估程序制度，確定并履行適當的資產評估程序，不得隨意簡化或刪減資產評估程序。資產評估機構和人員應當而且僅當在執行必要資產評估程序后，形成和出具資產評估報告書。

　　3、資產評估機構應當建立相關工作制度，指導和監督資產評估項目經辦人員及助理人員實施資產評估程序。

　　4、如果由于資產評估項目的特殊性，資產評估機構和人員無法或沒有履行資產評估程序中的某個基本環節。如在損害賠償評估業務中評估對象已經毀失，無法進行必要的現場勘查，或受到限制無法實施完整的資產評估程序，資產評估機構和人員應當考慮這種狀況是否會影響到資產評估結論的合理性，并在資產評估報告書中明確披露這種狀況及其對資產評估結論可能具有的影響，必要時應當拒絕接受委托或終止資產評估工作。

　　另一種情況是無法履行就應該終止資產評估工作。有時進行資產評估時會有很多資料、資產不能很好的提供相關的產權證明、存放證明、實際與清查表中不符的情況下，這時完全有權利終止該項資產評估工作。

　　5、資產評估機構和人員應當將資產評估程序的組織實施情況記錄于工作底稿，并將主要資產評估程序執行情況在資產評估報告中予以披露。