為了方便大家更好的復習，參加2011年商務師考試，育路教育網特收集匯總了商務師考試交易風險管理方法的輔導資料，希望對您有所幫助，順利通過商務師考試！

    BSI法

    借款與投資和其他金融交易結合在一起使用，可以達到更好的防范風險效果，這就是所謂的借款-即期外匯交易-投資（Borrow-Spot-Investment），簡稱BSI法。其操作方法是：

    在有遠期外匯收入時，向銀行借入一筆與未來外匯收入期限相同的外匯，通過即期外匯交易兌換為本幣，用本幣投資的收益抵補相關的費用，到期用收回的外匯收入償還借款；（應收賬款下）

    在有遠期外匯支出時，向銀行借入一筆本幣，通過即期外匯交易兌換為所需外匯，并將該筆外匯投資于貨幣市場，期限與未來支付相匹配。（應付賬款下）

    例如，一家美國公司3個月后要向其荷蘭供貨商支付101萬歐元，當前即期匯率是USD1=EUR1，美元利率為10%，歐元利率為4%.

    該公司可以采用BSI法防范歐元支出的風險，向銀行借入100萬美元，期限為3個月，并按1∶1的匯率兌換成100萬歐元，按4%的利率投資，3個月后本息共101萬歐元用于支付荷蘭供貨商。該公司購進歐元的美元成本，應包括100萬和3個月后2.5萬美元的利息，共計102.5萬美元。因此該公司實際上是用102.5萬美元償還了101萬歐元貨款，實際匯率是：1美元=101÷102.5=0.9854歐元。

    五、貨幣互換

    貨幣互換適用于長期對外借貸場合。具體是互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種的債務或債權。例如某公司需要支付分期還本付息的一筆外幣貸款，就可以通過互換交易將其轉化為支付本幣。

    第三節 折算風險與經濟風險的管理

    一、折算風險的管理

    經濟主體對折算風險的管理，通常是實行資產負債表保值。資產負債表保值的原理是，使資產負債表上各種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數額相等，以使其折算風險敞口頭寸為零，這樣匯率的變動就不至于帶來任何折算上的損失。

    折算風險的管理方法分為缺口法和交易保值法兩類。前者主要是通過資產負債在總額上的平衡實現對風險的控制，后者帶有一定的投機性。

    1.缺口法

    缺口是指風險資產與風險負債之間的差額。缺口法就是通過調整資產負債表的項目，使缺口為零，從而避免匯率變動帶來的折算損失。實行缺口法管理折算風險，一般包括以下三個步驟：

    （1） 計算風險敞口頭寸，即缺口。