三、歐洲貨幣市場業務：歐洲貨幣存款交易 　(一)、歐洲貨幣存款交易的主要形式：也就是短期借貸，包括通知存款、定期存款和大額可轉讓存單等形式。

　　l 通知存款：沒有確定的到期日，可以隨時發出通知提取。通知存款的存款人主要是公司和各國政府。

　　l 定期存款一般有固定到期日，銀行在到期日有義務還本付息。

　　l 可轉讓定期存單(CD)是一種特殊的定期存款，表現為有一個買賣未到期存單的二級市場，存單持有人可以在二級市場轉手而變現。歐洲貨幣存單的期限以1個月、3個月和6個月居多。

　　(二)、銀行同業拆借——歐洲貨幣存款交易主要是銀行同業拆借，拆借的是歐洲貨幣的定期存款。銀行同業拆借形成的利率是國際金融市場上的主要參考利率。銀行同業拆借實行雙向報價制，即同時報出拆放利率和拆入利率，對方可以根據需要選擇是存款還是借款。

　　拆放利率(Asked Interest Rae)是報價銀行對其他銀行貸款的利率，

　　拆入利率(Bid Interest Rae)是報價銀行從其他銀行吸收存款的利率，兩者之間的差額就構成銀行的收入。

　　最著名和最常用的參考利率是倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)。倫敦銀行同業拆放利率是在倫敦的最有信譽的國際性銀行之間以歐洲貨幣(包括以美元為主的大約十幾種貨幣)相互提供大額資金時使用的利率。

　　(三)、銀行同業拆借利息的計算

　　拆借利息=拆借金額×拆借利率×(生息天數÷基礎天數)

　　計息期限的計算方法：

　　l 歐洲貨幣法——在歐洲貨幣市場和美國采取歐洲貨幣法，或稱365/360計算方法，即以360天作為一年的基礎天數，但生息天數則按實際天數計算。

　　l 大陸法，或稱360/360計算方法，即 1個月被看作30天，則l年有360天，生息天數和基礎天數均按這個時間概念計算。大陸法在歐洲大陸國家較為流行。

　　l 英國法，或稱365/365計算方法，即按實際天數計算利息，逢閏年則改為366/366。英國法主要為英國、科威特和比利時等國所采用。

　　例如，某銀行在歐洲貨幣市場上拆入100萬美元，利率為10%，期限為2001年9月1日到12月1日。

　　* 按照歐洲貨幣法，生息天數為實際天數，共計91天，則應付利息為：

　　USD1,000,000×10%×(91÷360)=USD25,277.88

　　* 按照大陸法，生息天數為共90天，則應付利息為：

　　USD1,000,000×10%×(90÷360)=USD25,000

　　* 按照英國法，生息天數為共91天，則應付利息為：

　　USD1,000,000×10%×(91÷365)=USD24,931.51

　　可見，即使利率相同，由于計息方法不同，實際支付的利息是不同的，其中歐洲貨幣市場上實際支付的利息要大些。