在長達二十幾年的經濟增長進程中，中國企業迅速壯大，許多企業已經度過了艱苦的資本積累階段，成為全國乃至全球的產業領導者。中國企業的成就令人矚目，但更重要的是在此過程中涌現出一批富有遠見卓識的企業家。作為“金磚四國”中最活躍的經濟體，中國的發展前景終于成為了全世界的共識，伴隨著全球化的大潮，國際資本蜂擁而至，融資渠道開始多元化，投資機會不斷涌現，中國資本市場方興未艾，一片欣欣向榮。
事實上，在發達國家，資本運營已成為企業經營中極為重要的部分：思科公司通過并購成為全球最大企業、巴菲特投資股票成為全球第二的富翁、索羅斯憑一己之力摧毀東南亞金融體系、蒙牛借國際資本發跡、施正榮還有李彥宏白手起家卻通過海外上市一躍成為新的中國首富……資本市場幫助一個又一個企業家實現了自己的富強夢。
資本運營并非是一句簡單的空話。在新的競爭環境下，如何有效地利用和運用資本成為企業領導人面對的重大課題。為此，北京大學匯豐商學院精心設計了系統的教學課程，在全國率先推出“國際投融資與資本運營”高級進修項目，期望對企業的金融決策有所助益。
【項目宗旨】為大中型國有企業、民營企業、金融機構、政府以及其他相關機構提供系統的金融理論課程，并針對不同的金融領域配合實際案例，為企業、政府的投融資決策提供借鑒
【招生對象】民營企業、國有企業的領導人或高級管理人員；上市公司、銀行、保險、期貨及律師事務所等企業中高級管理人員；各級政府負責投融資的官員；與金融業相關的其他機構的高級管理人員。
【課程設置】
一：國際金融基礎課程 |
1、金融基礎理論
貨幣的時間價值，現值、終值等基本概念
DCF方法及其衍生公式
常見的金融模型：永續模型、階段模型 |
2、國際金融概述
金本位、美圓本位與布雷敦森林體系
進出口金融（國際匯率與利率）
國際金融體系的發展趨勢 |
3、貨幣銀行學概述
貨幣的微觀、宏觀功能和效用
貨幣制度和政策、供求與均衡的理論、通貨膨脹與緊縮
中國金融改革、創新與發展的理論與實踐 |
4、金融業的風險與控制
現代商業銀行如何控制信用風險和運作風險
商業銀行信用評級體系和模型分析
Moody、S&P的商業模式 |
5、戰略管理
戰略管理基礎理論
5Ps、SWOT戰略分析工具
企業發展戰略與資本運作 |
6、公司財務
公司財務基礎理論
公司戰略與資本運作（商業模式與投資價值）
戰略投融資，兼并收購和重組，案例分析 |
二：私募股權市場投融資 （非公開資本市場操作） |
1、私募股權投資
什么是私募股權投資？
Angel、VC、PE、BO、SI的差別
企業生命周期與私募股權投資周期
國際上主流的私募股權投資機構 |
2、私募股權投資的運作模式
RELP與私募股權投資
私募股權投資的運作過程（募集、設立、投資、管理與退出）
私募股權投資的組織形式（如何成為專業的GP和LP）私募股權投資的離岸架構 |
3、私募股權投資的投資
項目的篩選標準
如何進行盡職調查、法律調查與財務審計？
如何設計合理的交易結構？如何利用衍生金融工具？
獲利退出的渠道設計 |
4、企業股權融資的操作模式
為什么要與私募股權投資合作？
選擇什么樣的投資伙伴？
企業在私募股權融資中需要注意的問題，如何規避惡意收購？
創業企業如何獲得風險投資？ |
5、企業股權融資的技術問題
私有企業如何利用私募投資改善公司治理結構？
國有企業如何通過私募投資進行改造？MBO、LBO與ESOP
資本預算、企業交易結構、海外架構設計
編制商業計劃書、財務測算需要注意的問題 |
6、私募融資與上市
國內架構與海外架構的差別
國際資本市場比較
CFO在私募與上市過程中的工作職責
如何選擇一個好的財務顧問？ |
7、私募股權投資熱點
清潔技術與健康產業
可再生能源（風能、太陽能、生物質能）
中國優勢的消費品行業
業務模式創新企業 |
8、中國風險投資發展與政策
中國風險投資發展歷史
中國私募股權投資面臨的宏觀政策環境
目前可行的風險投資模式
私募融資對中國經濟發展的重要性
私募股權投資案例分析 |
三：上市投融資 （一級公開資本市場操作） |
1、投資銀行業務概述
什么是投資銀行？
投資銀行業務（IBD、ECM、S&T)
如何進行債權融資與股權融資？
投資銀行與商業銀行的差異 |
2、公開資本市場融資
選擇發行股票還是債券？
PO與IPO
如何選擇證券發行的市場？
什么是A股、B股、H股、紅籌股？什么是N股、ADR？ |
3、股票公開發行程序
上市所需文件的制備
上市流程（上市前、上市、上市后）
預路演、路演、反向路演
詢價、簿記、定價 |
4、全球資本市場格局
美國、歐洲、香港、日本、新加坡的市場
金融證券業的市場參與者
全球資本市場的變革趨勢 |
5、全球創業板市場
中國私營企業如何在最短的時間上市？
美國NASDAQ；倫敦AIM；香港二板；新加坡GEM
中國的中小板上市規則與操作流程
如何利用中國的創業板？ |
6、收購與兼并
收購與兼并的理論基礎
跨國并購交易的會計處理技術
協議收購與二級市場收購；善意收購與惡意收購
規避惡意并購的方法（毒丸計劃、黃金降落傘……） |
四：上市后投融資 （二級公開資本市場操作） |
1、中國證券市場發展歷程
中國資本市場發展歷史
從技術分析、莊家炒作到價值投資
中國證券市場的治理結構缺陷原因何在？ |
2、行業研究與投資分析
行業研究的基本方法：T-D與B-U
投資銀行經紀業務模式
如何閱讀投資研究報告？ |
3、財富管理與股票投資
如何通過深入的研究獲利？
共同基金、對沖基金與私募基金的運作比較
什么是穩定的盈利模式？
國際上主流的資產管理模式與機構 |
4、股票技術分析及財務報表分析
技術分析基礎理論
技術分析流派
財務報表分析方法與技巧
案例：藍田股份的前因后果 |
五：其他融資渠道與工具 |
1、中國商業銀行體系變革
國銀行體系的結構性缺陷與改革
國有商業銀行、城市商業銀行的改革與挑戰
案例：中國銀行業腐敗案 |
2、保險與投資
保險基礎理論
如何選擇保險產品進行資產配置？
案例：AIA、瑞士再保險的經營模式 |
3、信托投資
中國的信托業整治與發展歷程
信托法的改進與漏洞
如何利用信托工具進行項目融資？ |
4、國際非商業性融資
非商業性融資有哪些渠道？
如何獲得聯合國、世界銀行和國際金融機構的資金援助？
如何獲得政府資金支持？ |
六：國際金融產品與衍生工具 |
1、股指期貨與融資融券和固定收益證券
固定收益證券基礎理論
債券投資組合基本方法：蝶式組合、啞鈴組合、樓梯組合
中國債券市場發展歷程和前景 |
2、衍生產品與金融工程
什么是期權Option；期貨Futures；互換Swap？
金融衍生工具的重要性
如何投資于金融衍生產品？ |
3、期貨投資
國際與中國期貨市場的發展歷程
期貨品種：有色金屬、油價、糧食
如何規避期貨投資風險？ |
4、結構化金融產品的設計
數量化模型在金融產品中的應用
資產負債管理
常見的結構化金融產品 |
七：中國金融創新中的投資機會 |
1、管理層收購（MBO）與員工持股計劃（ESOP）
為什么要做管理層收購（MBO）？
管理層收購（MBO）與杠桿收購（LBO）的關系
員工持股計劃（ESOP）介紹
案例：張裕集團、宇通客車 |
2、國外房地產融資模式與中國房地產金融
中國房地產金融可行的創新模式有哪些？
發達國際的房地產金融市場
REITs在中國的發展前景 |
3、不良資產處置中的獲利機會
不良資產的資產證券化技術
中國的不良資產問題
案例：中國四大國有資產管理公司 |
4、中國的產權交易市場
產權交易理論
產權交易中的投資機會
案例：北京產權交易所 |
