所有者背叛：經理人的利益如何保護

來源：時間：2008-02-17 22:13:15

　　自從企業里出現了“經理人”的概念和“經理”職務，便有了經理人與所有者的矛盾和沖突，產生了經理人不守信的問題。然而在企業里，也存在著所有者不守信用的問題，那么如何保護經理人的利益？
　　
　　所有者背叛：一個不得不談的現實
　　
　　在企業調查中，我們常看到所有者不守信用的案例，特別在一些私營企業中。例如，一個私營企業業主，為了企業的發展，雇用了經理開發一個項目，談好了開發業務的報酬條件，當業務基本開展起來或上了運行軌道，業主感覺到自己的知識和能力能夠帷幄企業經營命脈的時候，經常會發生業主以各種借口“炒”經理的事情。在所有者惡意“炒”經理魷魚時，往往是不能按照約定給予經理人等價的勞動報酬，這時，經理與業主發生了沖突。在解決勞資糾紛的過程中經理經常處于沖突的劣勢地位，因為經理沒有資本所有權。在當今就業市場低迷和職業經理人市場勞動保護法規還很不完善的情況下，經理的利益很難受到保護。除此之外，還有其他企業常見的所有者背叛的情況，如所有者不能按合同兌現經理人的報酬，不承擔為經理人應盡的義務等。
　　以往的許多研究理論和企業實踐都證明，企業經理人和所有者的終極目標是不一致的，互相背叛的根源就是雙方的利益目標不一致。
　　經理人與所有者共同建設一個企業，實際是組成了一個利益共同體，不管企業的經理人和所有者追求的目標有多么的不一致，有多少矛盾和沖突，最終的結果是誰也離不開誰，彼此是一定要站在一個企業舞臺上合作，只是不與A合作，就會與B合作，換句話說，經理人與所有者的利益是在互相合作中實現的，雙方是經營資源互補的合作關系，是一個矛盾的利益共同體。在這個矛盾的利益共同體中，不管雙方最終合作的時間有多長，后來是不是有一方會背叛，雙方最初走到一起合作的時候，都有一個良好的愿望，希望能夠有一個愉快的合作，就是在出現矛盾和沖突的時候，也是至少有一方，或者是雙方都不愿意發生的事情。
　　
　　關于激勵約束機制的理論研究
　　
　　經濟學對激勵理論研究建立在企業契約理論、委托代理理論、人力資本理論和公司治理理論等理論研究，主要以個人效用目標函數和信息不對稱原理，側重于對激勵主體與激勵客體的行為機理分析，有比較嚴格的假設條件和模型化的數學分析，這與經濟學和數學在學術血緣上的近親是分不開的。從經濟學角度看規避所有者的背叛問題，則是如何設計一個機制，實現一方對一方的激勵約束。
　　管理學中對激勵理論的研究是建立在需求理論、行為理論和決策理論基礎上，從人的需求、行為特點和調動管理對象的積極性出發，針對被管理者的行為，更側重于激勵約束實現方案的研究，這與管理學從處理企業管理實務中發展成長的起源不無關系。從管理學的角度審視本文提出的問題，實質是要尋找一個所有者和經理人如何管理自己和互相管理的方案。
　　經濟學側重的激勵約束行為機理的研究方法和管理學側重的激勵約束方案的研究方法，都是解決本文提出的問題所需要的。
　　
　　必須建立雙向激勵約束機制，保護經理人利益
　　
　　到目前為止，經濟學和管理學眾多的激勵約束理論是站在企業所有者的角度，研究建立針對經理人的激勵與約束機制，研究所有者如何激勵約束經理人，所有權如何激勵約束沒有所有權人，而所有者誰來激勵約束，很少有人研究。顯然，所有者和經理人的矛盾不可能完全是由一方引起的，解決雙方的沖突，不應該只是對經理人或只是對所有者單方面的激勵約束，而應是經理人和所有者互相的激勵和約束。
　　
　　建立雙向激勵約束機制需要科學運用系統分析方法
　　
　　企業是一個系統，它包含了經理人和所有者在內的各個不同性質的利益主體，企業治理本身就是多方利益的制衡。各利益主體在企業中的地位是有差別的，經理人和所有者的權力、決策能力和其他影響力也是有區別的，經理人和所有者在合作中的成本交換和利益收獲是多方面的，影響經理人和所有者利益因素是錯綜復雜的，因此，調整經理人和所有者的利益關系是一個系統工程。只有應用系統分析思想，站在企業各利益主體之上，整體考慮企業利益分配，才能提出解決經理人和所有者利益沖突的合理方案。
　　鑒于此，以系統的思想調整經理人和所有者的利益，不僅要研究如何保護所有者的利益，還要研究如何保護經理人的利益。首先，要把經理人和所有者視為兩個獨立的系統要素，是具有同等人格地位的兩個不同的決策主體。所謂同等的人格地位是指雙方都是獨立的考慮自己的利益目標，具有獨立的決策行為，具有自主行為能力，每一方都是在首先考慮如何實現自己利益最大化的基礎上，才與對方合作的。其次，所有者和經理人的利益是相關的，雙方的經營資源是互補的，一般來說，所有者缺少經營企業的專業知識，經理人缺少經營企業的資本，只有通過雙方的合作，資源優勢互補，才能實現共贏，一方追求實現自己的利益最大化的同時也必須實現對方的利益最大化。
　　
　　建立雙向激勵約束機制需要采用博弈分析方法
　　
　　博弈論又稱對策論，20世紀80年代中期開始，博弈論的思想和建模方法應用于經濟學和管理學，集中研究理性個體之間合作與競爭的方式，取得了不菲的研究成果。博弈方法要求每個局中人都是理性的，具有獨立選擇行動的決策戰略空間，不受其他局中人的脅迫。一個局中人的支付結構不僅與他自己選擇的戰略有關，而且還是其他局中人所選戰略的函數，任何一個局中人改變自己的戰略都會影響所有局中人所獲的支付水平，當某一局中人發現他單方面改變戰略便可以獲得更多時，他會毫不猶豫地改變自己的戰略，博弈自然也就沒有達到均衡。
　　博弈方法還要求局中人有明確的博弈規則，對一個博弈中進行分析，需要定義局中人的信息結構，就是說，研究者要明確每一個局中人知道什么和不知道什么，博弈論研究局中在追求自己效用最大化的假設條件下，理性個體局中人的行為選擇。一個博弈的解，也就是該博弈最可能出現的結果，稱為“均衡”，納什均衡是博弈論研究的最重要、最基本的均衡。滿足納什均衡最起碼的條件，就是任何一個局中人單方改變戰略不能獲得更多的利益。許多的博弈問題可以找出多個納什均衡，當納什均衡的惟一性不滿足時，如何進一步的篩選戰略方案就顯得重要了。
　　所有者與經理人同在一個企業，所有者與經理人之間關系是一個有矛盾的利益共同體中，雙方既有合作也有競爭，雙方的行為是自主的，且都是個體理性的，各自的決策是獨立，又是互相影響的，每一方都是按照自己的目標調整自己的行為，因此，運用博弈方法分析所有者與經理人的行為是適用的。
　　
　　建立雙向激勵約束機制必須調查實證
　　
　　企業建立所有者與經理人雙向的激勵約束機制，要落實為一個具體的實現方案，需要研究企業所有者與經理人的合作情況。應該對國有、私營企業的所有者和經理人進行直接和間接的調查，聽取他們的需求，了解互相合作的態度，研究他們在互相選擇對方、互相選擇激勵約束制度安排上的體會，分析他們對現行的企業關于經理人激勵約束方案的評價等。通過直接和間接的調查資料，對企業所有者與經理人合作中存在的問題和原因，以及企業建立所有者與經理人雙向激勵約束機制的難點進行分析。結合我國企業的國情，借鑒發達國家企業治理的理論經驗，特別是吸取近些年我國私營企業、鄉鎮企業對經理人激勵約束機制中一些成功的做法，為企業建立經理人與所有者雙向激勵約束提供參考做法。
　　（作者單位：吳春雷，遼寧工程技術大學講師，河北經貿大學碩士研究生；馬林梅，遼寧工程技術大學管理學院講師）
　　